巴塞爾藝博會(huì)始于1970年（以下簡稱Art Basel），經(jīng)歷半個(gè)世紀(jì)的發(fā)展它在全球藝術(shù)市場(chǎng)中具有舉足輕重的地位,。其品牌的影響力和凝聚力并不局限于藝術(shù)博覽會(huì)本身,，我們可以在其中觀察到藝術(shù)觀念、藝術(shù)品展陳,、藝術(shù)交易的不斷創(chuàng)新,，折射出藝術(shù)市場(chǎng)與藝術(shù)世界之間復(fù)雜而聯(lián)動(dòng)的當(dāng)代關(guān)系。

報(bào)告：數(shù)據(jù)與角度

2017年Art Basel與瑞銀（UBS）首度合作《2017全球藝術(shù)市場(chǎng)報(bào)告》（The Art Market 2017）,，詳情可參考AMRC的專題評(píng)論（https://mp.weixin.qq.com/s/bBuqYDQDrFAJ5jPEklDuiw）,。報(bào)告主筆是克萊爾·麥克安德魯博士(Clare Mc Andrew)，作為注冊(cè)在愛爾蘭的“藝術(shù)經(jīng)濟(jì)研究中心”（Arts Economics）的創(chuàng)辦人,，她曾在2008-2015年擔(dān)任《TEFAF藝術(shù)品市場(chǎng)報(bào)告》的撰寫,。據(jù)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，針對(duì)于此《TEFAF藝術(shù)品市場(chǎng)報(bào)告》將從2018年起不再出版“年度報(bào)告”而改為“主題性報(bào)告”,。

《2018全球藝術(shù)市場(chǎng)報(bào)告》（The Art Market 2018）的主體結(jié)構(gòu)與去年的基本保持一致：首先介紹全球藝術(shù)品市場(chǎng)的核心數(shù)據(jù)與行情變化，之后從“經(jīng)紀(jì)人交易與展覽”,、“拍賣”,、“展覽與藝博會(huì)”、“線上交易”四方面展開描述,，對(duì)“全球財(cái)富分配與藝術(shù)品買家間的關(guān)系”,、“藝術(shù)品市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)效益”保持持續(xù)興趣，并對(duì)不同的市場(chǎng)領(lǐng)域和渠道的側(cè)重更為明確,。報(bào)告中的調(diào)整部分,，則包括：1）17年以版塊劃分的藝術(shù)品交易分析（art sectors）為一個(gè)獨(dú)立章節(jié)，18年則僅在拍賣部分中著重提及,；2）18年將“展覽與藝博會(huì)”作為獨(dú)立章節(jié),，凸顯了藝博會(huì)作為銷售渠道的重要性。

文化經(jīng)濟(jì)學(xué)家克萊爾·麥克安德魯(Clare McAndrew)博士

整體：是否樂觀

根據(jù)藝術(shù)經(jīng)濟(jì)研究中心的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年全球藝術(shù)市場(chǎng)總成交額為736億美元,，在經(jīng)歷了連續(xù)兩年的下滑之后實(shí)現(xiàn)了12%的增長,，成交量也同比增長了8%。美（42%）,、中（21%）,、英（17%）全球占比達(dá)到了創(chuàng)記錄的83%，相較其他國家地區(qū)優(yōu)勢(shì)明顯,。

通常認(rèn)為,，市場(chǎng)行情景氣時(shí)拍賣市場(chǎng)占比會(huì)明顯增長，因?yàn)楣�開交易會(huì)帶來更高價(jià)格的可能,，這同樣在2017年得到了印證：從整體成交額來看,，經(jīng)紀(jì)人交易份額（53%）略高于拍賣（47%），但同比出現(xiàn)4%的下滑,，這無疑與拍品天價(jià)成交相關(guān),。

 2007-2017全球藝術(shù)市場(chǎng)成交額與成交量 Arts Economics（2018）

 2007-2017全球藝術(shù)市場(chǎng)份額構(gòu)成 Arts Economics（2018）   

 2017年全球藝術(shù)市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)人交易成交額與成交量分布統(tǒng)計(jì) Arts Economics（2018）   

報(bào)告還延續(xù)了對(duì)藝術(shù)市場(chǎng)賣方資產(chǎn)負(fù)債率（Debt Ratio負(fù)債/資產(chǎn)）、毛利率（Gross Profit Ratio (收入-成本)/收入）及凈利率（Net Profit Ratio(收入-成本-費(fèi)用)/收入）的追蹤調(diào)查,。根據(jù)資料反饋,，67%的藝術(shù)經(jīng)紀(jì)人的資產(chǎn)負(fù)債率為0-10%，低杠桿是業(yè)內(nèi)普遍的融資現(xiàn)狀,，與此同時(shí)也存在著存貨積壓和付款周期延長的現(xiàn)象,。

 2017年全球藝術(shù)市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)人交易按成交額及版塊劃分的凈利率分布統(tǒng)計(jì) Arts Economics（2018）

從凈利潤指標(biāo)來看,，凈利潤與銷售額增長依舊不同步，只是在1000萬美元以上的高端市場(chǎng)凈利率有明顯提升,。

90% “現(xiàn)當(dāng)代藝術(shù)品”交易的凈利率不超過30%，原因之一是市場(chǎng)價(jià)格整體偏高,，成本加大,，其二是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，銷售成本不菲,。與之相反的是行情清淡的古董和裝飾藝術(shù)的交易,，凈利率反而是最高。

2017年全球新設(shè)立與停業(yè)畫廊數(shù)量統(tǒng)計(jì) Arts Economics（2018）   

雖然買家需求常因不同地區(qū)的財(cái)富分布現(xiàn)狀變動(dòng)而變動(dòng),，但是藝術(shù)市場(chǎng)在根本上是由供給所決定的。根據(jù)報(bào)告的調(diào)查,，現(xiàn)當(dāng)代藝術(shù)品占據(jù)市場(chǎng)的絕對(duì)份額,，而它的供給絕大多數(shù)來源于藝術(shù)家自身和私人藏家。尤其是當(dāng)代藝術(shù),，在數(shù)量的不可控及整體規(guī)模的未知性即是核心風(fēng)險(xiǎn)之一,。藝術(shù)品就是資產(chǎn)（estates）形式的存在,，而藝術(shù)資產(chǎn)以非直接交易的形式即向非一級(jí)市場(chǎng)或二級(jí)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)化（例如基金會(huì)、家族信托等）,，將對(duì)市場(chǎng)長遠(yuǎn)健康的發(fā)展具有更積極的作用,。

在畫廊方面，近10年以來新畫廊的數(shù)量持續(xù)減少,，但市場(chǎng)交易量仍為正增長,。2017年停業(yè)畫廊的數(shù)量首次超過了新成立的畫廊數(shù)量，以歐洲地區(qū)的變動(dòng)最為明顯,。重量級(jí)的藝術(shù)經(jīng)紀(jì)人往往決定了整個(gè)畫廊業(yè)的發(fā)展,，這在頂級(jí)畫廊圈中也不例外。然而畫廊的停業(yè)并非意味著市場(chǎng)交易行為的終止,，沒有店面的畫廊交易實(shí)際上漸趨盛行,。高昂的成本、熱點(diǎn)的切換,、線上的銷售,、對(duì)藝術(shù)家的培養(yǎng)和經(jīng)營等等，都是小畫廊所面臨的困境,，尤其是當(dāng)長期培養(yǎng)的藝術(shù)家一旦獲得成功卻又會(huì)迅速被大畫廊“掠奪”,，這樣的例子比比皆是，使得很多小畫廊失去了對(duì)藝術(shù)家長期培養(yǎng)的興趣,。但是如果沒有小畫廊對(duì)藝術(shù)家的培養(yǎng),，大畫廊從哪里可以取得市場(chǎng)資源？因此需要思考的問題是,，畫廊的規(guī)模是否是衡量其成功與否的必要標(biāo)準(zhǔn),？

拍賣：頂級(jí)拍品與事件驅(qū)動(dòng)作用

2017年全球拍賣市場(chǎng)的成交額為285億美元，同比上漲27%,，這主要與高端市場(chǎng)的交易有關(guān),。90%的拍品單件成交價(jià)不足5萬美元，只占到了市場(chǎng)份額的9%,，而2017年僅巴斯奎特的《無題》和達(dá)芬奇的《救世主》這兩件作品的成交額就占到了全年的近2%,。這兩件作品又皆在紐約夜場(chǎng)成交，前者是紐約蘇富比春拍,，后者是紐約佳士得秋拍,，對(duì)美國藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)起到了導(dǎo)向作用。市場(chǎng)集中度的提高是現(xiàn)階段明確的現(xiàn)象：50%的成交額來自前5大拍賣行（佳士得,、蘇富比,、保利、嘉德,、海瑞德）,，而美（35%）,、中（33%）、英（16%）三大市場(chǎng)則占據(jù)了全球84%的拍賣市場(chǎng)份額,。

2017年全球藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)成交額與成交量統(tǒng)計(jì) 

Arts Economics（2018）with data from Auction Club and other resources    

中國拍賣市場(chǎng),，由于之前流拍和交付問題較為嚴(yán)重，所以進(jìn)入2017年之后保質(zhì)減量成為市場(chǎng)共識(shí),，2017年的上拍量（3%）,、成交量（6%）均小幅下降，流拍率在2016年由57%降至52%之后,，2017年則控制在53%,。國家文物局在2016年年底印發(fā)的《文物拍賣管理辦法》對(duì)2017年中國藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)發(fā)揮了促進(jìn)作用。該《辦法》是對(duì)《文物拍賣管理暫行規(guī)定》及相關(guān)規(guī)范性文件的全面修訂,，核心是“簡政放權(quán),、放管結(jié)合、優(yōu)化服務(wù)”,，旨在厘清政府與市場(chǎng)的關(guān)系,，在加強(qiáng)規(guī)范管理、確保文物安全的前提下,，激發(fā)企業(yè)經(jīng)營活力,，增加市場(chǎng)有效供給，推動(dòng)文物拍賣活躍有序發(fā)展,。

2004-2017年中國拍賣市場(chǎng)上拍量,、成交量和流拍率統(tǒng)計(jì) Arts Economics（2018）with data from AMMA

展覽與藝術(shù)博覽會(huì)：集聚效應(yīng)與共同發(fā)聲

盡管藝術(shù)品展陳越來越虛擬化和網(wǎng)絡(luò)化，但大多數(shù)藝術(shù)品仍通過實(shí)物展覽的形式為人所知,，繼而與潛在買家發(fā)生關(guān)聯(lián),。而展覽舉辦的機(jī)構(gòu)性質(zhì)、規(guī)模和傳播度,，也對(duì)展覽作品在藝術(shù)市場(chǎng)上的價(jià)格產(chǎn)生影響,。

全球主要藝術(shù)博覽會(huì)出現(xiàn)時(shí)間線 Arts Economics（2018）    

2017年畫廊是舉辦展覽最多的機(jī)構(gòu)（55%），其次是博物館美術(shù)館（29%）和非營利機(jī)構(gòu)（15%）,。在全球范圍內(nèi),，藝術(shù)展覽的舉辦相較藝術(shù)市場(chǎng)的交易表現(xiàn)得更為分散。舉辦展覽最多的三個(gè)國家依次為美國（21%）,、德國（12%）和法國（10%）,，其中92%的展覽內(nèi)容是戰(zhàn)后及現(xiàn)當(dāng)代藝術(shù)。展覽對(duì)本土藝術(shù)家的偏向明顯,，尤其是在美國,、中國和法國，本土藝術(shù)家的展覽占到50%。此外,，2017年中國舉辦本土藝術(shù)家的展覽數(shù)量同比下降了37%，為10年來最低,。

按地區(qū)劃分的全球主要藝博會(huì)參展藝術(shù)家統(tǒng)計(jì) Arts Economics（2018）with data from Artsy    

藝術(shù)博覽會(huì)在近20年來發(fā)展迅速,，2017年全球性的重要藝博會(huì)共有260個(gè)，其中的50個(gè)是近10年新成立的,。

藝博會(huì)作為藝術(shù)品一級(jí)市場(chǎng)的一個(gè)集聚空間,，相較二級(jí)市場(chǎng)不僅提供了更多、更廣的選擇,，同時(shí)也是業(yè)內(nèi)交換信息,、建立新關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的平臺(tái)。2017年全球藝博會(huì)成交總額為155億美元,，同比增長17%,。與此同時(shí)，參展商成本也上升了15%,，達(dá)到了46億美元,。在受調(diào)查的參展商中，每年平均參加博覽會(huì)數(shù)量達(dá)到了5個(gè),，本土與國際展會(huì)各占一半,；2017年畫廊的46%交易都通過藝博會(huì)完成，同比上升5%,。也有參展商認(rèn)為,，在藝博會(huì)現(xiàn)場(chǎng)完成交易是很困難的，但參加博覽會(huì)會(huì)吸引買家拜訪畫廊實(shí)體空間的幾率,，有時(shí)藝博會(huì)之后的交易量甚至可以達(dá)到博覽會(huì)現(xiàn)場(chǎng)的兩倍,。

藝博會(huì)參展藝術(shù)品的價(jià)格區(qū)間分布占比 Arts Economics（2018）with data from Artsy    

即便有如此龐大的藝術(shù)博覽會(huì)規(guī)模，但是2017年首次參加藝博會(huì)的畫廊比率高達(dá)50%,，從一個(gè)側(cè)面可以看到藝博會(huì)發(fā)展空間的巨大,。但對(duì)于頂級(jí)的8家藝博會(huì)而言，新參展商的比例只有33%,，說明之間具有相當(dāng)高的依存度,。

紐約、巴黎,、倫敦以及巴塞爾是2017年舉辦藝博會(huì)最重要的5個(gè)城市,，盡管許多展會(huì)都在盡力尋求多樣性，但80%的參展畫廊都來自于歐洲,、北美,。重要的藝博會(huì)不僅為藝術(shù)市場(chǎng)帶來更多收入，也為舉辦城市做出越來越大的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn),。

藝博會(huì)參展藝術(shù)品按門類劃分的平均價(jià)格統(tǒng)計(jì) Arts Economics（2018）with data from Artsy    

在藝博會(huì)展覽內(nèi)容上,，雖然美國藝術(shù)家參展作品數(shù)量最多,，占比達(dá)到25%，但在整體而言還是較為多樣化,。從價(jià)格區(qū)間分布來看,，以中低端為主，有近40%的作品價(jià)格不到5000美元,，根據(jù)作品均價(jià),，從高到低分別為繪畫、裝置,、雕塑,、設(shè)計(jì)/裝飾藝術(shù)、攝影,、印刷品,、多媒體及紙本作品。

占比89%的畫廊對(duì)藝博會(huì)的未來發(fā)展持樂觀態(tài)度,，但不同的畫廊對(duì)藝博會(huì)在其發(fā)展策略中的位置和重要性則需要進(jìn)一步推敲：1,、需要整合資源，專注于能帶來更多機(jī)會(huì)的高質(zhì)量博覽會(huì),；2、又不能只關(guān)心盈虧平衡,，因?yàn)樗嚥��?huì)的亮相只是開始,，吸引買家的注意并進(jìn)而建立起私人化的關(guān)系才能推動(dòng)持續(xù)經(jīng)營。

線上交易：實(shí)質(zhì)重于形式

2017年,，全球藝術(shù)品及古董在線交易額達(dá)到約54億美元新高,，同比增長10%，占市場(chǎng)總成交額的8%,。但這一比例與整體線上銷售的增長（2017年同比增長23%）相比仍然較低,。

線上交易占到畫廊成交總額的6%，對(duì)于一線拍賣行而言這一比例仍非常少,，目前拍賣行平均有14%的交易在線上完成,。但線上交易對(duì)新買家的吸引力在一、二級(jí)市場(chǎng)同樣適用,，不管是畫廊還是一線或二線拍賣行,，線上交易中近40%都是新客戶。

拍賣行線上交易擴(kuò)展追求廣度也追求深度：蘇富比對(duì)線上交易高度重視,，將其作為獲得新客戶的戰(zhàn)略性方案——占到線上交易總量50%的新買家中,，有20%之后參與了現(xiàn)場(chǎng)拍賣；2017年將僅面向線上進(jìn)行的拍賣，由2016年的16場(chǎng)增加到2017年的36場(chǎng),；與在線藝術(shù)品交易平臺(tái)Invaluable的合作也更加深入,。佳士得在2017年積極調(diào)整參與線上交易的模式——除了佳士得在線（Christie’s LIVE）之外，轉(zhuǎn)而更多的與第三方平臺(tái)Artsy合作,，使得用戶在此平臺(tái)上能夠優(yōu)先佳士得和Artsy競(jìng)價(jià),，并隨后通過Artsy的實(shí)時(shí)綜合拍賣技術(shù)參與到現(xiàn)場(chǎng)競(jìng)買中。

全球財(cái)富與藝術(shù)品買家：聯(lián)動(dòng)與變

關(guān)于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與藝術(shù)市場(chǎng)的關(guān)系,，盡管很多學(xué)者做過調(diào)查統(tǒng)計(jì)及實(shí)證分析，但在學(xué)界始終未能達(dá)成共識(shí),，然而藝術(shù)市場(chǎng)從業(yè)者對(duì)經(jīng)濟(jì)走向與財(cái)富趨勢(shì)的關(guān)注卻與日俱增,。在藝術(shù)市場(chǎng)中，來自賣方的供給是市場(chǎng)的第一驅(qū)動(dòng)力,，而供給側(cè)的供貨質(zhì)量,、數(shù)量及所選擇渠道等，與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化,、財(cái)富分配格局變動(dòng)關(guān)聯(lián)密切,。

“全球最重要的200名藏家”數(shù)量及地區(qū)統(tǒng)計(jì) Arts Economics（2018）with data from ARTnews    

2017年全球GDP增長約為3.6%，中國的GDP增長為6.8%,，仍為全球經(jīng)濟(jì)的最快增速,，且在連續(xù)七年下跌之后首次小幅上漲。當(dāng)美國等成熟經(jīng)濟(jì)體趨于飽和的時(shí)候,，新興經(jīng)濟(jì)體如中國,、印度等國家和地區(qū)還存在著巨大增長空間。

2017年全球財(cái)富至百萬（美元）量級(jí)的人數(shù)達(dá)到3610萬的數(shù)量新高,，同比增長7%,。根據(jù)瑞信的預(yù)測(cè)在2022年將達(dá)到4390萬人，增長率為22%,。全球近半數(shù)的財(cái)富由1%的人口所支配,，而88%的財(cái)富僅集中在10%的人手中。全球前5大藝術(shù)市場(chǎng)的美,、英,、中、法,、德,，對(duì)應(yīng)的是全球百萬富豪人數(shù)占比累加的66%。

購藏藝術(shù)品所考慮的因素調(diào)查 Arts Economics（2018）    

根據(jù)ART news發(fā)布的年度“全球最重要的200名藏家”,，提供了從各國家地區(qū)一線藏家的數(shù)量變動(dòng)情況來觀察全球財(cái)富分布對(duì)藝術(shù)市場(chǎng)影響的角度與數(shù)據(jù)——長期以來50%的一線藏家來自美國,，但近10年來這一比例已累計(jì)下降了8%，中國及其他亞洲國家的藏家已經(jīng)成為其中的替代者。

根據(jù)瑞銀和藝術(shù)經(jīng)濟(jì)研究中心的調(diào)查：美國有35%的高凈值人士（HNWIs high net worth individuals）在藝術(shù)市場(chǎng)及收藏領(lǐng)域十分活躍,；在受訪者中,，93%通常購入藝術(shù)品價(jià)格不高于5萬美元，僅有1%購入超過100萬美元的藝術(shù)品,；購買途徑多為畫廊或經(jīng)紀(jì)人,，11%的受訪者表示曾在收藏中使用信用貸款；32%認(rèn)為藝術(shù)品投資的財(cái)務(wù)回報(bào)是重要的,，對(duì)于資產(chǎn)超過500萬美元的富豪而言這一比例高達(dá)47%,；86%的受訪者表示其從未出售過自己的收藏；在購藏藝術(shù)品影響因素中,，審美/裝飾性因素,、熱愛/個(gè)性表達(dá)、對(duì)藝術(shù)家及文化的支持,、家族傳統(tǒng)及繼承,、預(yù)期投資回報(bào)為名列前5的選項(xiàng)。

經(jīng)濟(jì)效應(yīng)：就業(yè)與服務(wù)

2017年全球藝術(shù)市場(chǎng)約發(fā)生31萬次交易,，畫廊和拍賣行分別占到29.6萬次和1.4萬次,。約有300萬名從業(yè)人員，60%為女性,，整個(gè)行業(yè)受教育的程度普遍高于其他行業(yè),。盡管藝術(shù)市場(chǎng)市值逐年增長，但從業(yè)人數(shù)保持相對(duì)穩(wěn)定,，反映出行業(yè)內(nèi)職業(yè)發(fā)展高度專業(yè)化的趨勢(shì),。

服務(wù)于藝術(shù)市場(chǎng)的相關(guān)行業(yè)，包括廣告營銷,、保險(xiǎn)運(yùn)輸,、餐飲住宿等。2017年共創(chuàng)造了196億美元的產(chǎn)值和36.4萬個(gè)工作崗位,。

要實(shí)現(xiàn)藝術(shù)市場(chǎng)整體規(guī)模的持續(xù)增長,，則需要市場(chǎng)內(nèi)外的多維度合作。一方面需要整合上,、下游的產(chǎn)業(yè)資源,，另一方面一、二級(jí)市場(chǎng)自身也需要不斷探索創(chuàng)新的發(fā)展模式,。

藝術(shù)作為必需：效用與美學(xué)

瑞銀全球財(cái)富管理的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家保羅·多諾萬（Paul Donovan）,，在報(bào)告中引述了19世紀(jì)英國工藝美術(shù)運(yùn)動(dòng)創(chuàng)始人威廉·莫里斯（William Morris）的話，探討了藝術(shù)的效用和價(jià)值在經(jīng)濟(jì)學(xué)和美學(xué)上的區(qū)分問題——威廉·莫里斯作為拉斐爾前派的重要成員,，不僅是一位藝術(shù)家,、設(shè)計(jì)師,，同時(shí)也是一位商人和早期社會(huì)主義活動(dòng)家——“宅中之器，或出于效,，或出于美,。（Have nothing in your houses that you do not know to be useful, or believe to be beautiful.）”這一準(zhǔn)則看似將經(jīng)濟(jì)與藝術(shù)割裂開來：前者關(guān)乎效用而后者關(guān)乎美，但莫里斯隨后又提到“美,，此即指藝術(shù)…是生活之絕對(duì)必需（Beauty, which is what is meant by art… [is] a positive necessity of life.）”,。

多諾萬指出熱愛是藝術(shù)的驅(qū)動(dòng)力，而“熱愛/嗜好（passion）”中也蘊(yùn)藏著潛力無限的經(jīng)濟(jì)價(jià)值,。瑞銀的客戶投資于藝術(shù)品,，并非在尋求一般意義上的經(jīng)濟(jì)收益，而常常將其視為財(cái)富實(shí)物一種顯現(xiàn)形式,，以便于家族資產(chǎn)的世代傳遞和家族精神的由此凝聚,。

作者：瞿丹（AMRC藝術(shù)市場(chǎng)研究中心研究員）